Иранска нафта на пазарот. Квалитетот на иранската нафта. Каде што Иран ги снабдува со нафта

Отстранување на меѓународните санкции против Иран, додаде уште еден извор на снабдување на јаглеводороди, цената на која е веќе доста ниска. Иранскиот пазар на нафта може да значи за него, како и меѓународни и национални компании кои работат во Блискиот Исток?

потенцијал на Иран

1976 беше најдобра година за нафтената индустрија во земјата. Иранската нафта стабилно врши во износ од 6 милиони барели дневно, а во ноември истата година, бројката достигна невиден 6.68 милиони евра. Во тоа време, само во Саудиска Арабија, Советскиот Сојуз и САД беа поголеми производители.

Револуција следи потоа, и во изминатите 35 години, маслото Иран никогаш извлечени повеќе од две третини од врвот на средината на 70-тите години (иако главната улога се игра од страна на гас), и покрај фактот дека резервите на црното злато во земјата во текот на последните 15 години се зголеми за речиси 70% - е многу повисока од соседите во однос на истиот период.

Сепак, искуството од 1970 години се уште е моќен потсетник на она што може да нафтената индустрија на Иран по укинувањето на санкциите.

ефикасни мерки

САД санкции што Европската унија и Обединетите нации наметнато на земјата од 2011 година, предизвика значително намалување на производството на нафта во Иран. Тие не беа во можност да се затвори целосно на светските пазари, како што некои од главните потрошувачи - Кина, Индија, Јапонија, Јужна Кореја и Турција - продолжија да купуваат големи количини на иранската нафта.

Сепак, влијанието на санкциите, се значителни. Особено, сериозни ограничувања за увоз на технологија доведе до влошување на техничката состојба на производните капацитети, кои исто така го намали квалитетот на иранската нафта. Покрај тоа, проширувањето на ЕУ забрана за танкер осигурување наметна строги рестрикции за извозниот потенцијал на земјата, што е повеќе од 90% од осигурување на глобалната танкер флота е регулирано со европското право.

Крајниот резултат беше значително намалување на производството на јаглеводороди, главно се должи на непланирана постојки со вкупна загуба од 18 до 20% од потенцијалните излез од воведувањето на санкции во 2011 година. Санкции врз ирански намалување на производството на нафта од 0,8 милиони b / d - чиј број сега се враќа на пазарот.

Каде иранската нафта најде купувач?

По отстранувањето на ограничувањата во јануари, според официјалните податоци, Иран продадени четири танкер (4 милиони барели) во Европа, меѓу кои и францускиот Вкупно, шпански и руски Cepsa Litasco. Ова е еквивалентно на само околу 5 дена од денот на продажбата на ниво до 2012 година, кога европските потрошувачи биле испратени 800 илјади. Барели дневно. Многу поранешни големи клиенти, вклучувајќи и англо-холандската на Shell, Ени италијански, грчки Хеленик Петролеум и тргување куќа Vitol, Glencore и Trafigura, само ќе се продолжи со операции. Отсуството на доларот населби и воспоставениот механизам на продажбата во други валути, како и неподготвеноста на банките да обезбедат акредитиви беа главните пречки по укинувањето на санкциите.

Во исто време, некои поранешни главни купувачи неподготвеноста на Техеран за да се олесни условите за продажба пред четири години и да биде пофлексибилна во цените, и покрај вишокот на понудата над побарувачката, а процентот на одземање на Саудиска Арабија, Иран, европскиот пазар, Русија и Ирак.

Изгледите за 2016 година

Со датум на приближување на укинување на санкциите на светскиот пазар на нафта направи мечешки пресврт, додека цените паднаа за 25% во периодот од јуни до август 2015 година Во исто време на NYMEX, фјучерси уште укажуваат на нивната мека обновување, како и некои меѓународни агенции предвидени во јули и август 2015 година се стабилизира на околу $ 45-65 за барел, како и цената опсег во периодот од јануари до јули 2015 година

Идната насока на движењето на пазарот на нафта во голема мера зависи од тоа колку многу и колку брзо ќе се зголеми извозот на иранска нафта по укинувањето на санкциите. Постојат два основни погледи на овој потенцијал се зголеми.

Од една страна, во согласност со Меѓународната агенција за енергетика (ЕИА), Иран има потенцијал да се зголеми капацитет на производство од околу 800 илјади денари. Барели дневно, само втор во Саудиска Арабија. Од друга страна, според предвидувањата на ОВЖС, по укинувањето на санкциите во почетокот на 2016 година понудата на иранската сурова нафта годишно во просек се зголеми од 300 илјади. Барели дневно.

Главната причина за ваквите различни проценки лежи во фактот дека таа му дава поголема тежина на ефектот на неколку години на ограничувањата за влошување на рударската инфраструктура на Исламската Република, која сега треба малку време за да го зголеми производството. На крајот, од средината на 2012 година поради непланирани постојки иранската нафта постепено почна да се произведува во помалку од 600-800 илјади. Барели дневно.

Како што се релевантни овие проценки на производство во денешниот свет на пазарот на црното злато? Што претставува зголемување од 800 илјади. Барели на ден е околу 1% од денешната вкупно резерви нафта во светот, која може да биде доволно за нагли промени во вредноста на конкурентна средина, но не и за пазарот презаситеност. Поконкретно, во среден и долг рок цените на јаглеводород, како по правило, имаат тенденција да се изедначи на трошоци на производство на последниот барел на задоволување на побарувачката. Долгорочни ниска цена на нафтата го инхибира инвестиции во развој на поскапи депозити; на крајот, добро затворени, а понудата е намалена. Ако цената се зголеми и надмине ограничувањето, новите инвестиции донесе дополнителни, поскапи извори на јагленоводороди.

Во овој контекст, во однос на нафта цитати се промени во 2014 година, на пазарот денес е помалку чувствителни вредност крива (од најскапите случувања веќе се профитабилни). Така, еден мал извор на поевтини материјали ќе биде многу помалку влијание на цена отколку во груби средини средината на 2014 година.

Како резултат на тоа, моделот на нафтениот пазар сугерира дека Иран треба да биде во можност да се зголеми производството за дополнителни 800 илјади. Барели дневно во 2016 година. Цитати на Брент во 2016 година, најверојатно, ќе продолжи да биде во опсег од $ 45-65 за барел, што е во согласност со коридор цена, е во тек за 2015 година.

Што ќе се случи во 3-5 години?

На долг рок, сепак, влијанието на враќање на Иран може да биде позначајно. Во текот на изминатите неколку години сме сведоци на еден бран на нови откритија е многу повисока од просекот на ниво на Блискиот Исток. Земјата не е во можност целосно да ги користат овие резерви поради ограничениот пристап до надворешни проток на технологија и стручност. Како резултат на тоа, не само што падна на сурова нафта, но, исто така, да се докаже на ниво на резерви е на највисоко ниво во историјата на земјата. Во исто време, на сегашното ниво на производство се уште не го достигна нивото на покриеност на јавните расходи.

Ова, во комбинација со фактот дека Иран (за разлика од Кувајт, Саудиска Арабија и Обединетите Арапски Емирати) нема доволно инвестициски фонд да се компензира за буџетскиот дефицит. Ова значи дека нафтата на Иран ќе се извезуваат во повеќе од тоа, пак, ќе зависи од способноста на владата да се користи потребната технологија и искуство.

Регулаторната рамка на Исламската Република е исто така сериозен проблем за странските компании кои сакаат да инвестираат пари и know-how во енергетскиот сектор на земјата. Иран устав забранува странски или приватна сопственост на природните ресурси, како и договор за споделување на производство е забрането со закон. МНК и други странски инвеститори им е дозволено да учествуваат во договорите за истражување и производство преку откуп. Овие договори, всушност, што е еквивалентно на договорите за обезбедување на услуги, кое им овозможува на странските инвеститори истражување и развој на јаглеводороди области, под услов по производството на Start, Control враќа на Националната иранска нафтена компанија или една од нејзините филијали, кој може да се купи правата за по однапред утврдена цена. Во 2014 година, Министерството за нафта на Иран најави дека планира да се воведе т.н. унифициран нафта договори (МПК), кој дејствува како заеднички вложувања или ПСА со потенцијал во траење од 20 до 25 години (двапати додека времетраењето на договорите за реоткуп). Ако овој нов вид на договор ќе им биде дозволено со закон, атрактивноста на земјата како инвестициска дестинација за МНК и други меѓународни играчи ќе се зголеми значително и ќе го забрза развојот на јаглеводороди резерви.

Изгледите за капитални инвестиции

Според некои проценки, нови инвестиции може да се зголеми експлоатацијата на нафта и производството во Иран од 6% годишно во текот на следните пет години (што е во согласност со стапката на раст во Ирак во последните неколку години), во споредба со околу зголемување од 1,4% во производството на нафта во Блискиот Исток во целина. Во ова сценарио, под претпоставка дека побарувачката ќе остане иста, цената на нафтата може да варира помеѓу $ 60-80 за барел во 2020 година, а во отсуство на овие настани, други работи се еднакви, цената може да биде 10-15% погоре.

Во оваа цена опсег, вложувањата во депозити со повисоки трошоци, како што шкрилци, песочник или на полица, најверојатно, нема да се врати на нивото пред 2014 година Иако производството треба да продолжи се додека производството на нафта трошоци се ниски доволно да ги оправда трошоците , брзо исцрпување на овие извори ќе ја намали нивната вредност (шкрилци бунари, особено, како по правило, им даде 80% или повеќе во првите 3-5 години). Во овие услови, приносот на иранска нафта на пазарот дополнителни количини ќе го погоди рударство шкрилци во САД, а малку помалку на оф-шор области во Северна и Јужна Америка, Азија, Африка и на Далечниот Исток на Русија. А брзо исцрпување на депозити Северното Море ќе доведе до нивна замена со зголемување на производството во Иран и потенцијално во други земји, како што се Ирак и Либија.

Иранска нафта и Русија

Лошиот квалитет на руски одделение масло за Урал, доставени во Источна Европа, на растечката загриженост на потрошувачите, што води кон профитабилноста на обработка и финансиски загуби својот пад. Така, содржината на сулфур во обезбедени преку канал "војуваа" и преку терминали во Primorsk и Уст-Луг нафта надминува 1,5%, и нејзината густина се зголемува до 31⁰ API. Ова не одговара спецификација Плат, според која содржина на сулфур што не треба да биде повеќе од 1,3%, а густината на трговската марка - најмалку 32⁰.

Со натамошно влошување на руските потрошувачи суровина во Европа ќе им даде предност на други класи - Киркук и Басра Светлина и Иран Светлината. Квалитетот на иранска нафта на Иран светлината да се спореди со стандардот на Урал. Густината на обележување - 33,1 ° API, и содржина на сулфур што не надминува 1,5%.

Отстранување на санкции против барањата на Исламската Република од меѓународните и националните нафтени компании во регионот да ги разгледаат своите стратешки планови и земајќи ги предвид предизвиците и можностите следниве сценарија.

странски инвестиции

Иранска нафта на светскиот пазар отвора широк спектар на потенцијални можности за МНК и други странски инвеститори, особено со одобрување на нови договори IPC. По неколку години на ограничен пристап до надворешните технологија и искуство на иранскиот рударската индустрија ќе треба помош од надвор, а државата на финансиите на земјата укажува на тоа дека на неговата предност да се отстранат сите пречки за брзо да се добие оваа помош.

Покрај тоа, а производството ќе биде на прво место, ваквата ситуација може да се случи и со превоз (цевководи за извоз на зголемување на обемот на производство), хемиски (гас и хемиски пукање за производство на олефини за извоз), и преработка (за замена на опрема за нафта рафинирање кој не е надграден во времето на санкции).

Пред воведување рестрикции, Иран е голем увозник на нафта, па сега е можно да се прошири капацитетот на рафинирање да се исполнат локалните побарувачката, делумно се должи на ниската курс на риал, кој ги промовира увоз замена.

Производство во Иран и Ирак е во пораст, и стабилизација на политичката ситуација, се планира да се зголеми во Либија, што е веројатно да се зајакне и прошири моментов сценарио на евтина нафта. Постојат неколку стратегии кои ќе го ублажат ефектите од Ноќ.

Истражување и производство

Можности за намалување на трошоците и зголемување на ефикасноста, особено во однос на нафтено поле услуги, изведувачи и други надворешни трошоци, земјата има. По ниска цена за јаглеводороди глобалните инвестиции во истражување и производство на депозити висока цена забави во услугата компании постои вишок на капацитет за производство, и тие се многу поотворени кон ревидирање на нивните стапки надолу. Покрај тоа, кога клучните артикли како што се железо руда, сега се тргува на историски најниско ниво, значително намалување на трошоците може да се постигне за управување со материјали. За Блискиот Исток НОК кои акции се уште се евтини доволно за да се оправда континуирана инвестиција, се фокусира на подобрување на снабдување е вистинска можност за значително намалување на трошоците без привлекување на реална инвестиција.

обработка на

Евтини суровини, исто така, значи ниска цена на своите производи. Од суровина гас обично се доставени повеќе на локално ниво, цената на нафтени производи е во корелација со цената на суровата нафта.

Ова значи дека во падот на побарувачката за рафинирани производи цитат намали побрзо од гас. Во исто време, ако Иран ќе влезат на пазарот со дополнителен гас пукање растенија, кои се релативно лесно да се стави на струја да се сместат во расте на производството на гас, што ќе има поголема цена притисок. Всушност, со оглед дека земјата не извозни капацитети LNG (и тоа може да потрае години за изградба), можноста да се профитира од гас вишокот се намалени или изградба на нови гасоводи (на пример, како што денес ги поврзува Турција, Ерменија и Азербејџан) или на гас за обработка. Иран е веќе активно користење на втората опција, а во исто време на планирање за дополнителни цевководи за да се задоволат потребите на суровини на нови петрохемиски фабрики во западниот дел на земјата. На пример, изградба на 1.500 километри западно ethylenically цевката е во завршна фаза. Ова, во комбинација со ниска цена на иранските инсталации, најверојатно, да се направи на Исламската Република од страна на производителот со најниска цитати на светлината олефини.

Тоа исто така значи дека комбинираната цена на нафтени деривати ќе се прошири употребата на каталитички напукнување. враќање на Иран на пазарот ќе бара ревизија на релативната профитабилноста на производи врз основа на јаглеводороди и земјите од Персискиот Залив производство на гас може да се постигне компаративната профитабилноста на извоз на гас во форма на течен природен гас во споредба со неговата обработка на олефини.

Само колку евтини се добри за пукање дел, евтини иранската сурова нафта на пазарот е добро за рафинериите. Ова ќе доведе до повеќе можности за инвестирање во Заливот - имаат направено неколку проекти да се зголеми капацитетот (со исклучок на проширување Низводно, што може да се случи во Иран). Во ситуација кога се во IOCs финансиски тешкотии и независни компании во другите делови на светот се желни да се ослободи од своите средства за производство, Блискиот Исток НОК доби шанса за атрактивни спојување и купување.

Отстранување на санкции против Исламската Република и поврзани со зголемување на понудата на јаглеводороди води до заклучокот дека светот е како во 1980 година, се наоѓа на почетокот на нафта потенцијално пролонгиран период на ниски цени. Иранскиот перспектива ветува нови предизвици и можности, и им припаѓа на оние кои брзо и ефикасно да се постават на динамиката на промена во нивните стратешки планови.