Што е инвестиција на капитал? На економската ефикасност на капитални инвестиции. период на созревање

Развој на бизнисот вклучува редовни насока на инвестиции на компанијата: ниту еден од овие може да биде дистрибуиран на различни предмети, во зависност од приоритетите дефинирани од страна на раководството и финансиери на компанијата. Соодветни инвестиции можат да имаат статус на капитал. Што ќе биде нивната специфичност? Како да се оцени ефикасноста на овие инвестиции?

Кои се капитални инвестиции?

Капитални инвестиции - е пари инвестирани во изградба, реновирање или купување на одредени ресурси кои можат да се припишат на фиксни средства или нематеријални средства. Во зависност од фазата на развој на бизнисот, преовладува износот на одредени типови на инвестиции може да варираат. Така, на нормален тренд се смета за постепено зголемување на вредноста на инвестициите во реконструкција и, соодветно, намалување на нивното учество во однос на изградба и купување на основни средства: ова се должи на поголема предност во одржување на функционалноста на овие средства од стекнување или создавање на нови. Особено кога станува збор за големи претпријатија, кои се карактеризираат со еднократно купување на скапи средства за производство.

Капитални инвестиции - е пари, кои имаат тенденција да се акумулираат во цел на корпоративни средства или во одделни банкарски сметки на компанијата. Ресурси, преку кои податоците формирање средства, најчесто се:

• сопствените приходи на компанијата;
• инвестиции;
• заеми;
• Приходи.

Методи за капитални инвестиции во основни средства

Постојат 2 главни методи на инвестициите во основни средства на компанијата.

Прво, не постои централизиран пристап. Тој сугерира дека примарната инвестиција е во согласност на ниво на структурите за управување со претпријатието клуч. На пример - на Одборот на директори на компанијата или на матичната компанија, ако компанијата е во врска со нејзината ќерка.

Второ, постои еден децентрализиран начин на инвестирање во основни средства на компанијата. Тој предлага донесување на одлуки за инвестиции во средства на ниво на локалните структури на управување. На пример - услуги за развој и оптимизација на домашното производство.

Во зависност од големината на растенијата, оперативните карактеристики на локалните прописи, корпоративна култура, доминирана од страна на еден или на друг начин на корпоративниот капитал инвестиции во основни средства.

време на созревање и економската ефикасност на капитални инвестиции

периодот на поврат на инвестиции во капитални средства е многу нерамен кога ќе се споредат економските перформанси помеѓу различни компании. Како по правило, тоа е многу помалку во малите бизниси отколку во големите. Ажурирање на основни средства мала фабрика вклучува правење на инвестиции, кои обично се надоместени во рок од 3-4 години. Голем погон со слична модернизација треба да работат, како по правило, околу 10 години пред средства ќе бидат вратени во форма на профит на сметка на додадена вредност.

Размислете за начинот на кој може да се врши за да се процени на економската ефикасност на капитални инвестиции. Всушност, колку брзо ќе економскиот ефект на релевантните инвестиции, во голема мера го одредува успехот и конкурентноста на компанијата.

Во рамките на цена-ефективност на инвестициите сметаат генерално се однесува на односот помеѓу трошоците кои се поврзани со изградба, реконструкција или купување на основни средства, како и резултати - во форма на профит. Понекогаш на враќање на инвестицијата како главен критериум за оценување на ефикасноста на инвестициите во основни средства е надополнета од страна на други индикатори. На пример - на динамична експанзија на бренд присуство, признавањето во областа на потрошувачите. Двете трендови може да се забележи, а не од најистакнатите економски перформанси.

Во сите случаи, како резултат на директни инвестиции во основни средства - е да се зголеми капацитет на производство на компанијата или квалитативна промена. Ова значи дека компанијата е во состојба да произведе поголем обем на стоки или повеќе технолошки производи. Друго прашање е дали тоа ќе биде придружуван од страна на намалување на трошоците. Фактот дека намалувањето на цената не секогаш зависи од приоритетите на раководството на компанијата во смисла на обновување на основните средства. Како дел од оваа активност се важни индикатори како што продуктивноста на работната сила во компанијата, нивото на зачувување на ресурсите, потрошувачката на гориво за логистика, технологија пристапна инфраструктура.

Релевантните показатели не секогаш имаат директно влијание на капиталните инвестиции. На економската ефикасност на капитални инвестиции, а со тоа, треба да се оценува по адаптација за фактот дека голем дел од растот на условите за бизнис не зависат од обемот и интензитетот на соодветните инвестиции. Сепак, друштвото за управување не може да се игнорира желба за градење на најдобар можен избалансиран инвестиција модели во основни средства. Размислете за основните критериуми за решавање на овој проблем.

Клучните критериуми за да се обезбеди ефикасност на капитални инвестиции

Експертите ги идентификуваа следните листа на критериуми во прашање:

• ефективно инвестициско планирање;
• Пребарај за најдобрите технолошки проекти за изградба и реконструкција на основни средства, напредни решенија во однос на готовиот нетековни средства;
• приоритет економската оправданост на инвестициите;
• проучување на искуството на другите бизниси;
• вклучување на надлежните експерти при донесување на одлуки за инвестиции во основни средства.

Секој од избраните критериуми е важно. Задачата на менаџментот на компанијата - не занемарување оние кои се базирани на спецификите на производство се појави средно. Ако ова не може да се избегне, но во исто време да се осигура дека нивните активности на овој критериум може да се конкуренти, нивниот бизнис ќе се развие повеќе успешно, ceteris paribus.

Видови на економската ефикасност на инвестициите во основни средства

Експертите идентификувани голем број на начини преку кои можете да ги анализира резултатите од таквите области на финансирање, како капитални инвестиции. На економската ефикасност на капитални инвестиции, на пример, е на 2 главни типови. Што е тоа? Експертите се идентификуваат на ефикасноста на: апсолутно, неспоредлива. Дозволете ни да учат на карактеристиките на секој од нив во детали.

Апсолутна инвестиции ефикасност

Значи, не постои апсолутна економската ефикасност на капиталните инвестиции. Нејзината суштина е да се идентификуваат фигури, кои го покажува соодносот на зголемување на нето производство на подобрување на трошоците за основни средства. Во овој случај, производот е формирана од страна на користење на нетековни средства, па инвестиции во прашање често се смета во прилично тесен поле - одраз производството бизнис област. Треба да се напомене дека оваа инвестиција, проценува фонд амортизација трошок, не се земаат во предвид при утврдување на ефикасноста на инвестициите што се разгледува.

Уште еден детал: пресметување на економската ефикасност на капиталните инвестиции треба да се направи со амандман со кој правилно функционирање на следење на основни средства се спроведува независно. Степенот до кој, пак, тоа е ефикасен, тоа не може да има директна врска со квалитетот на инвестиции во производството. Иако, како по правило, двата параметри значително корелација.

Така, треба да се има во предвид дека севкупната економска ефикасност на капиталните инвестиции, во однос на нејзината апсолутна видови се разгледуваат одделно од поврат на активата. И покрај позитивните трендови кои го карактеризираат првиот индикатор, генерално се овозможи проценка на вториот.

Компаративна ефикасност на инвестициите

Постојат компаративна ефективност на инвестициите во основни средства. Оваа опција се смета, со цел да се одреди оптималната управување, за најповолна олицетворение на одредени административни одлуки. На пример, поврзани со ажурирање на базата на податоци на компанија за производство. Споредбени показатели за економската ефикасност на капиталните инвестиции кои може да се открие која од постојните шеми на реализација на административните одлуки се карактеризира со минимални трошоци, како и намалување на побарувачката за ликвидност. Ова може да бара изнаоѓање на оптимална комбинација на овие параметри.

Друг аспект на компаративни ефикасноста на инвестициите во основни средства - споредба на резултатите од соодветните инвестиции и финансирање на непродуктивните инфраструктура претпријатие. Погоре, истакна дека модернизацијата на средствата не секогаш се одредува трасата од водечките бизнис модел, затоа што фирмата може да се додели на конкурентите да ги оптимизирате овие области на работа, кои не се директно поврзани со производство. Сеопфатен модел проценка на ефикасноста на инвестициите во основни средства вклучува детална анализа на раководството на соодветните активности и донесување, доколку е потребно, решенија за да се оптимизира на деловните процеси во такви области.

Коефициентот на ефикасност на инвестициите во основни средства

Тоа се случува дека една шема се карактеризира со способност да ги зачувате на инвестиции, од друга - да се постигне значително намалување на трошоците. Во овој случај, можеби ќе треба да се применуваат некои стандардни индикатор, кој може да се води во изборот на одреден модел. Меѓу најпопуларните од нив - коефициент на економската ефикасност на капиталните инвестиции. Тоа може да се инсталира за одредена компанија, индустријата, или на економијата како целина. Некои економисти сакаат да го сметаат како макроекономски индикатор за процена на развојот на компанијата, земајќи ги во предвид состојбите во националната економија.

Гледано коефициент за овој сектор може да биде значително под или над националниот дека како резултат на специфични економски фактори кои влијаат на одреден сегмент. На пример, во индустриски односот на ефикасноста на производството на капитални инвестиции се генерално пониски од она што го карактеризира зградата или, на пример, информатичка технологија. Една од највисоките стапки - во трговијата на мало. Ова се должи на фактот дека овој сегмент - е една од најпрофитабилните. ROI тоа се случува доста брзо, сепак, за одржување на функционалноста на бизнис модел може да има потреба да се подигне капитал во многу големи количини.

Ако зборуваме за макроекономски аспект на ефикасноста на инвестициите во фондовите, индикаторите карактеризирање на инвестиции може да се спореди со различни коефициенти на дефлација и финансиски indikatorami.Tak, општо прифатено шема во која ефективноста на локалниот економски индикатори во однос на инфлацијата, како и рефинансирање стапка на Централната банка .

Ако годишниот економската ефикасност на капитални инвестиции значително над двата показатели, тоа може да биде показател на висок квалитет на управување во претпријатието. Но, тоа што е пожелно соодветниот индикатор беше повисока инфлација. Само во овој случај, сопственици на бизниси ќе насети од економска гледна точка, да се развие бизнис. Се разбира, компанијата може да работи со мала маржа на капиталните инвестиции, како и вршење на овој важен општествен проблем. Но, во овој случај тоа е најверојатно ќе треба помош од владата - во форма на фискална субвенции или, на пример, концесиски заеми.

Критериумите за објективна проценка на економската ефикасност на инвестициите во основни средства

При оценување и анализа на ефикасноста на управувањето смета инвестициската фирма треба да се обрне повеќе внимание на проучувањето на објективноста на резултатите на инвестициите во основни средства. За таа цел, пресметката може да потрае критериуми, како што се:

• анализа на ефикасноста на инвестициите, земајќи ги во предвид инертноста на многу деловни процеси (проценка треба да се врши не веднаш по клучните одлуки во врска со насоката во производството на пари, и по одредено време - во големите претпријатија резултатите стануваат видливи после 2-3 години само по реализација на инвестицијата) ;
• Сметководството индустрија специфични бизнис (во една област на висока ефикасност на инвестициите во финансиски средства - детерминанта на профитабилноста и изгледите за развој на бизнисот, а во други тоа може да биде средно индекс);
• преглед на инвестициите во основни средства, како дел од еден модел на економски фирма за управување со - заедно со бројот на вработени, финансиската политика, маркетинг, бренд за промоција.

Така, објективна проценка на ефикасноста на инвестициите во основни средства вклучува разгледување на технички фактори кои не можат да бидат директно поврзани со основни средства. Во исто време, во некои индустрии ќе биде од клучно значење да се има некои фактори во други сегменти - од друга страна, се должи на разликите помеѓу динамиката и содржината на економските процеси во различни компании.

Сметководство за капитални инвестиции

Сметаат дека овој аспект, како на сметка на капиталните инвестиции. Што е тоа направено?

Прво на сите, за управување на компанијата треба да го контролираат како се распределуваат на трошоците и капитални расходи. На економската ефикасност на капитални инвестиции се проценува во голема мера врз основа на квалитетот на работењето на следење со нив.

Сметководство за инвестиции во предвид се врши со помош на сметка 8 сметководство. Во зависност од специфични области на финансирање, исто така може да се повика под-сметки. Значи, кога станува збор за изградба - на монетарната трансакции во оваа област се фиксирани на потсметката 3 сметки 08. Во овој случај, поврзаните трошоци се препорачува да се класифицираат врз основа на нивната припадност на одредена зграда или структура, и да ги открие бизнис трансакции, кои вклучуваат:

• на конкретната конструкција;
• на инсталацијата;
• за купување на инвентар и опрема;
• за дизајн и истражување задачи.

Во зависност од начинот на кој е во изградба на основни средства - внатрешно или поддоговор организации - избрани специфични сметководствени политики на бизнисот на финансискиот механизам, како капитални инвестиции. На економската ефикасност на капитални инвестиции во овој случај, исто така, ќе се оценуваат во различни начини. Ова се должи пред се на фактот дека економските активности во рамките на надлежноста на фирмата, како по правило, многу потранспарентни: нивното следење е подостапна од соодветните аналитичар за активностите на изведувачи.